安防獵頭盤點安防行業2016上半年業績

 

尚賢達獵頭安防行業小知識

安防制造范疇：是對各種安防產品相關零部件進行加工、裝配、集成的過程，屬于電子制造業。包括五金和塑料制品加工或者再加工，安全物理防范專用設備，安全技術防范專用設備及大型安全防范系統集成設備制造等。

安防產品類別：安防產品制造可以分為安全報警器材、視頻監控防范系統、出入口控制系統、防盜聯網報警系統、防爆安全檢查設備、防盜鎖、門、柜及防彈運鈔車等。這些產品的制造又可以分為高新技術產業和傳統產業兩大部分，安防高新技術產品包括防盜報警、視頻監控、防爆安全檢查、出入口控制，傳統的安防產品如防盜鎖、門、柜等等。

中國安防產品地位：中國安防制造業尤其是監控攝像機、視頻監視器、硬盤錄像機、防盜報警產品、探測器、大型矩陣等數十個安防產品年產量已位居全球前列。

安防行業布局：珠三角、長三角、環渤海地區已形成具有一定特色的全球安防產品制造基地。

 

尚賢達安防行業獵頭顧問盤點了我國安防行業2016年上半年的業績狀況，在宏觀形勢面臨前所未有的調整壓力形勢下，安防行業也面臨著諸多發展挑戰和困難，業績分化分層明顯，部分安防公司業績下滑明顯，但也有部分安防公司抓住機遇，迎難而上，實現了靚麗的業績增長，整體而言安防行業2016年上半年業績實現了趨穩回升態勢。

我國安防行業二季度多數景氣指標有了較大回升,由于一季度較低的開局，二季度則呈現了大幅反彈的特征。其中，行業景氣指數、生產景氣度研發投入等重返較強景氣區間，企業盈利、內銷市場、外銷市場也有明顯好轉。

行業景氣指數：2016年二季度，我國安防行業景氣指數為151，與上季度比較上升了16點，從“較景氣區間”提升至“強較景氣區間”。有55%的企業認為經營狀況處于“良好”狀態，比上季度上升4個百分點，比去年同期持平。

生產景氣度:生產總量景氣指數為145，比上季度上升20點，與去年同期相比上升12點，位于“較景氣區間”。57%的企業反映生產(施工)規模比上季度擴大，比上季度上升了10個百分點。

勞動力需求指數：二季度景氣指數為153，比上季度上升了36點，比去年同期相比上升18點，從一季度的“相對景氣區間”上升至“較強景氣區間”。

內銷市場需求指數：安防銷售景氣指數為139，比上季度上升了37點，比去年同期上升7個點，從“微景氣區間”上升至“較景氣區間”。有53%的調查企業銷售額有了新的增長，比上季度上升了20個百分點。

外貿出口指數：16年二季度外貿出口情況有了較大幅度的攀升，景氣指數上升為124，比上季度上升了14點，比去年同期上升13點，從“微景氣區間”上升至“較景氣區間”。

企業盈利景氣指數：2016年二季度，有44%的調查企業反映生產(工程)成本“上升”，有54%的企業反映“持平”；產品銷售價格“上升”的占13%，反映“持平”的企業占69%，反映“下降”的企業為18%；受到行業景氣上升的影響，企業獲利情況有所好轉，企業盈利景氣指數為127，比上季度及去年同期均上升了19點，從“微景氣區間”上升至“較景氣區間”。

 企業投入指數：2016年二季度企業固定資產景氣度為125，比上季度上升了11點，比去年同期增加7點6，回升至“較景氣區間”。企業科技投入景氣指數為166，比上季度上升了17點，重返“較強景氣區間”。

企業資金狀況:二季度，反映流動資金充足的企業占41%，反映能夠維持正常周轉的企業占43%，反映資金緊張的占16%，而上季度這一比重為41%、33%和26%。資金“拖欠”現象有所增加。

     安防部分重點上市公司業績盤點

列舉了安防行業9家上市類企業，?？低?、大華股份、佳都科技、英飛拓、中電鑫龍、高新興、東方網力、中威電子和華成智云2016年上半年的營業收入總額為212.74億元，同比增長了33.3%，凈利潤總額為35.9億元，同比增長29%。

?？低?016半年報顯示，公司上半年總營收125.5億元，比上年同期增長28.09%;歸屬于上市公司股東的凈利潤26.1億元，比上年同期增長18.14%。視頻監控行業的增長受到抑制，同時安全防范、可視化管理等需求也呈現出剛性的一面，視頻監控行業逐步企穩，進入一個相對平和增長的新階段。上半年，公司實現視頻監控業務銷售收入增長28.09%。?？低曔@幾年研發投入非常大，每年銷售收入7%~8%左右作為研發投入，2016年上半年，研發投入接近10個億。成立的杭州?？灯嚰夹g有限公司，通過雷達、激光、視頻、傳感器，車載終端，機器視覺，輔助駕駛等智能化相關配件的生產切入市場。

大華股份2016半年公司實現營業收入49.50億元，同比增長42.69%;營業成本30.47億元，同比增長42.02%;研發投入5.26億元，同比增長36.58%;實現凈利潤7.10億元，同比上升53.03%。大華股份圍繞視頻監控領域，成立了大數據和先進技術研究院。在互聯網與消費產品、機器視覺、如人機、汽車電子、VR等領域立體化布局前沿應用，有望打開更大成長空間。大華股份搭建了以音視頻數據業務為核心的立體化產業布局，涵蓋PPP整體交付、安保運營、民用市場、機器視覺、云服務等新業務板塊，向客戶提供解決方案及運營服務等

佳都科技營業總收入9.74億元，同比增長4.45%，實現歸屬母公司股東的凈利潤盈利74.51萬元，同比下降94.92%。凈利潤同比下降的原因佳都科技表示主要受公司加大研發投入、計提所得稅增加、少數股東損益變化等因素影響。

英飛拓公司實現營業收入7.65億元，同比增長4.69%;凈利潤-0.36億元，同比下降270.93%。

中電鑫龍公司實現營業收入6.75億元，同比增長160.7%，歸母凈利潤0.73億元，同比增長701.8%。公司業績大幅增長主要原因是反恐與公共安全、智慧城市業務增加所致。

高新興公司實現營業收入6.1億元，同比增長69%;凈利潤1.3億元，同比增長220%。高新興上半年的收入和凈利潤高增長，除了創聯電子、國邁科技并表的因素外，通信基站動環監控是其業績增長的核心驅動力。

東方網力營業收入5.86億元，同比增長76.88%;營業利潤0.47億元，同比增長104.05%，歸母凈利潤0.67億元，同比增長66.81%。主力產品PVG網視頻管理平臺收入2.47億元，同比增長26%，毛利率略有提升至69.34%。

中威電子2016半年公司實現營業總收入1.57億元，同比增加15.66%，實現利潤總額0.39億元，同比增加19.71%。

華成智云公司營業總收入0.07億元，比去年同期下降18.87%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤0.015億元，比去年同期下降54.36%。

安居寶2016年上半年公司實現營業收入3.39億元，同比增加4.86％；實現歸屬母公司股東凈利潤311.94萬元，同比減少79.81%。

捷順科技半年實現主營業務收入256，208，258.51元，同比增長22.92%；主營業務成本119，453，658.02元，同比增長24.02%；公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤46，768，312.48元，同比增長46.71%。

大立科技半年報實現營業收入19，163.59萬元，較上年同期增加27.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1，701.86萬元，較上年同期減少9.52%。

 

安防行業產品技術更迭頻繁，升級換代比較快，而在行業競爭逐漸加劇，市場狀況相對不景氣時，創新成為安防上市企業謀求進一步發展的良方。眾多有資本實力的安防上市企業開始拓展新的發展領域。安防服務業、民用安防更加凸顯，創新成為安防行業發展新引擎。從市場競爭特點看，過去主要是數量擴張和價格競爭，現在正逐步轉向質量型、差異化為主的競爭。在企業年報中這些現象都有所體現。

以互聯網+、智能制造等為發展方向，通過加強技術研發、更新現代制造設備全面提升產品質量和科技含量，推動制造模式變革和工業轉型升級；由中低端產品為主轉變為數字、高清、智能為主的中高端產品。這是接下來安防行業產品技術發展的重點。

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